Warum USDT für den Handel zwischen Europa und den Emiraten so wichtig ist

Wer regelmäßig Geld zwischen Deutschland und Dubai bewegt, kennt das Problem: Auslandsüberweisungen dauern Tage, Zwischenbanken nehmen Gebühren, und der Wechselkurs ist selten der, den man morgens gesehen hat. Stablecoins wie Tether (USDT) lösen einen großen Teil davon.

Was USDT eigentlich ist

USDT ist ein Token, der eins zu eins an den US-Dollar gekoppelt ist. Der Herausgeber Tether Limited hält nach eigenen Angaben Reserven in Staatsanleihen, Bargeld und anderen Anlagen, die den Wert der ausgegebenen Token decken. Der Token läuft auf mehreren Netzwerken, am häufigsten auf TRON (TRC-20) und Ethereum (ERC-20).

Warum es in den Emiraten so verbreitet ist

In Dubai akzeptieren viele Immobilienentwickler, Autohändler und Dienstleister inzwischen USDT. Der Grund ist einfach: Eine Transaktion auf dem TRON-Netzwerk kostet wenige Cent und ist in unter einer Minute bestätigt. Für Geschäftspartner, die in verschiedenen Zeitzonen arbeiten, ist das ein echter Vorteil gegenüber SWIFT.

Die Risiken, offen benannt

• Die Reserven werden nicht von einer unabhängigen staatlichen Stelle geprüft, sondern in Berichten des Herausgebers dargestellt.
• Wer den falschen Netzwerkstandard wählt, kann Token verlieren. TRC-20 und ERC-20 sind nicht kompatibel.
• Stablecoins sind kein Sparprodukt. Sie tragen Gegenparteirisiko, auch wenn der Kurs stabil aussieht.

Wie wir damit umgehen

Bei Axora zeigen wir vor jeder Auszahlung das Netzwerk deutlich an und bestätigen es ein zweites Mal. Unsere eigene Liquidität halten wir nur so lange in USDT, wie wir sie für Kundenaufträge brauchen. Der Rest liegt in Euro bei Partnerbanken.

MiCA in der Praxis: Was sich für deutsche Anleger ändert

Seit Ende 2024 gilt in der Europäischen Union die Verordnung über Märkte für Kryptowerte, kurz MiCA. Für Anleger in Deutschland ist das die wichtigste Regeländerung seit der Einführung der Kryptoverwahrlizenz durch die BaFin.

Was MiCA regelt

Die Verordnung schreibt vor, wer Kryptodienste in der EU anbieten darf, welche Informationen Anbieter offenlegen müssen und wie Kundengelder zu verwahren sind. Herausgeber von Stablecoins brauchen eine Zulassung und müssen ihre Reserven nachweisen.

Was das für Sie bedeutet

• Anbieter müssen Gebühren, Risiken und Konfliktpotenziale klar ausweisen. Versteckte Aufschläge sind nicht mehr zulässig.
• Kundengelder müssen getrennt vom Vermögen des Anbieters gehalten werden.
• Für Beschwerden gibt es feste Fristen und einen dokumentierten Prozess.

Und Anbieter außerhalb der EU?

Ein Unternehmen mit Sitz in Dubai unterliegt der dortigen Aufsicht, in unserem Fall den Regeln der Virtual Assets Regulatory Authority. Wer EU-Kunden aktiv anspricht, muss zusätzlich die MiCA-Anforderungen erfüllen oder mit einem EU-lizenzierten Partner arbeiten. Wir haben uns für den zweiten Weg entschieden und wickeln Euro-Zahlungen über ein Zahlungsinstitut in Litauen ab.

Cold Storage erklärt: So verwahren wir Ihre Bitcoin

Der größte Fehler bei der Verwahrung von Kryptowährungen ist nicht ein schwaches Passwort, sondern ein Schlüssel, der überhaupt mit dem Internet verbunden ist. Deshalb liegen über 95 Prozent der Kundenbestände bei Axora in sogenannten Cold Wallets.

Hot Wallet und Cold Wallet

Eine Hot Wallet ist online und wird für laufende Auszahlungen benötigt. Eine Cold Wallet ist ein Gerät, das nie mit dem Netz verbunden war. Transaktionen werden offline signiert und erst danach übertragen.

Mehrfachsignatur

Unsere Cold Wallets erfordern drei von fünf Schlüsseln, um eine Transaktion freizugeben. Die Schlüssel liegen an getrennten Orten in Dubai, Zürich und Frankfurt. Kein einzelner Mitarbeiter kann Kundengelder allein bewegen.

Was Sie selbst tun können

• Aktivieren Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung mit einer App, nicht per SMS.
• Nutzen Sie für Ihr Axora-Konto eine E-Mail-Adresse, die Sie sonst nirgends verwenden.
• Größere Bestände, die Sie länger halten wollen, ziehen Sie auf eine eigene Hardware-Wallet ab.

Spendenbericht: Was mit einem Prozent unserer Gebühren passiert

Seit Januar 2024 fließt ein Prozent jeder Handelsgebühr in einen separaten Spendentopf. Über die Verwendung entscheidet ein Gremium aus drei Mitarbeitenden und zwei Kundinnen, die jährlich neu ausgelost werden.

Projekte 2025

• Trinkwasser für Schulen in Kenia. Zusammen mit einer lokalen Organisation wurden 14 Schulen an Brunnen angeschlossen.
• Laptops für Berufsschulen in Amman. Zwei IT-Klassen wurden mit Geräten und einem Jahr Internetanschluss ausgestattet.
• Aufforstung im Harz. Auf 31 Hektar wurde ein Mischwald gepflanzt, der besser mit Trockenheit zurechtkommt.
• Suppenküchen in Berlin und Wien. Drei Einrichtungen erhielten Zuschüsse für Lebensmittel und Heizkosten im Winter.

Alle Zahlen in diesem Bericht sind Beispielwerte der Demo-Version. Der vollständige Bericht mit Belegen erscheint jedes Quartal als PDF.